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Wie man den Handel Mit Bitcoin Nutzen und sich Keine Sorgen Über die Liquidation


Institutionelle Händler haben lange bekannt, die Vorteile der Derivate-Handel, einschließlich Hebel-und hedging. Durch den Handel Optionen Märkte, man kann vorgeben, maximale Gewinne und Verluste, auch mit volatile assets wie Bitcoin (BTC).

Obwohl Sie weitaus komplexer ist, solche Instrumente, die es Händlern ermöglichen, generieren Gewinne unabhängig von dem, was passiert in den nächsten Wochen oder sogar Monate, was wesentlich ist für Händler Frieden des Geistes, um eine optimale Leistung zu erzielen.

Retail-Trader haben erst kürzlich damit begonnen, mit Hilfe von Derivaten, obwohl Sie sich fast ausschließlich auf futures-Kontrakte angeboten von BitMEX, OKEx, Binance und so viele andere. Das größte problem hier ist die liquidation Gefahr, als cryptocurrencies sind unglaublich volatil.

Der Kauf einer call-option? Hier sind die Kosten und Vorteile

Der Käufer einer call-option erwerben, die Bitcoins zu einem festen Preis an einem festgelegten Datum. Für das Privileg, zahlt der Käufer im Voraus eine Prämie für die call-option Verkäufer. Die Verträge haben eine Reihe Fälligkeit und strike-Preis, so dass jeder weiß, möglichen Gewinne und Verluste im Voraus.

Wenn Bitcoin schätzt im Laufe der folgenden Stunden oder Tage, der Preis für diese call-option erhöhen sollte. Der Käufer könnte entweder verkaufen Sie diese option, Vertrag und schließen Sie seine position mit einem Gewinn oder warten, bis Vertragsende.

Bei den angegebenen Vertrag Datum und die Zeit der Reife, die call-option der Käufer wird in der Lage sein zu erwerben Bitcoin für den vorher vereinbarten Preis. Denken Sie daran, mit der der Käufer bezahlt eine Prämie im Voraus für dieses Recht. Wenn der Bitcoin-Preis ist derzeit unter dem vereinbarten Preis, kann der Käufer zu Fuß entfernt. Das ist, warum es heißt eine “option” auf den ersten Platz.

Jeder Austausch setzt die minimale trade-Größe, obwohl eine 0,1 Bitcoin Vertrag tendenziell die niedrigste Zahl.

Vorteile des Bitcoin-Optionen gegenüber futures-Kontrakte

Der Hauptvorteil für den Käufer einer option ist, dass Sie im Voraus wissen, den maximalen Verlust und auch nicht Sorge haben müssen, dass Ihre position geschlossen wird, im Voraus.

Stellen wir uns ein Szenario, in dem ein investor 500 $hat und erwartet, dass der Preis des Bitcoin beträchtlich zu erhöhen, im Laufe des nächsten Monats. Durch die Verwendung von futures-Kontrakten, ist es möglich zu nutzen, Ihre position, die Steigerung der Gewinne von 20 oder sogar 50 mal.

Es sollte auch gesagt werden, dass es ein Risiko mit dieser Strategie. Was passiert, wenn in den nächsten Tagen der Markt plötzlich Tropfen 2% oder 5%, ein auftreten Recht Häufig mit Bitcoin. Wenn dies geschieht, die position bekommen wird liquidiert oder zwangsweise beendet. Bedeutung, auch wenn die Märkte in Kürze wieder danach, es gibt keine zweite chance für den optionsinhaber.

BTC call-option Käufer gibt

Theoretische Rendite für eine call-option Käufer

Das Beispiel oben zeigt, dass die call-option Käufer bezahlt eine $450 premium im Voraus für die option zum Erwerb von Bitcoins zu einem festen Preis von $7.500 auf April 24. Der Käufer hat eine begrenzte Nachteil von 450$, während Ihre Oberseite ist unbegrenzt.

Die Prämie im Voraus für eine call-option ist abhängig von:

Den aktuellen Bitcoin-Preis: Wenn Bitcoin ist der Handel bei $5.000 und der Ablauf erfolgt in 10 Tage, eine call-option mit $9,000 strike Preis wird wahrscheinlich Kosten weniger als $40. Auf der anderen Seite, ein $4,000 Streik sollte der Käufer zurück $1,100 oder mehr.

Tage bis Fälligkeit: je höher Die Anzahl der Tage bis zur Fälligkeit, desto höher ist der Preis einer call-option sein wird. Vorausgesetzt, beide haben die gleichen strike-Preis, der mit dem am weitesten Ablauf wird dazu neigen, zu viel mehr Kosten.

Aktuelle Volatilität: Wenn der Preis noch nicht gependelt bin sehr viel in den letzten 30 oder 60 Tage, stehen die Chancen für einen substanziellen Preisanstieg niedrig sind. Niedrige Volatilität bewirkt, dass call-option die Preise senken, wenn im Vergleich zu einer hohen Volatilität Szenario.

Zinssatz: Ein hoher Zinssatz würde führen zu überhöhten Prämien der Optionen. Zum Glück, dass noch nicht der Fall gewesen, als die Kosten der Kreditaufnahme ist derzeit nahe null.

Call-option die Preise screenshot auf März 26. Quelle: Deribit

Weil Bitcoin gehandelt bei $6,730 am März 26, sollte man erwarten, dass ein $6.000 Streik für eine call-option, um Kosten $800 oder höher. Auf der anderen Seite, ein $11,000 Basispreis in nur 28 Tagen scheint es Recht unwahrscheinlich, daher der $90 Preis.

Es könnte scheinen, unvernünftig zu verkaufen, eine call-option mit unbegrenzter Nachteil im Austausch für eine Feste vorab. Außer, dass ist nicht der Fall, wenn der Anleger bereits besitzt, Bitcoin. Unter dieser neuen Perspektive, die call-option Verkäufer ist möglicherweise bezahlt mehr, als einen regulären Verkauf.

Kauf eine schützende put-option

Eine put-option gewährt dem Käufer die Möglichkeit, zu verkaufen Bitcoin an einem vorher vereinbarten Preis an einem Datum in der Zukunft. Wieder einmal zahlt der Käufer im Voraus eine Prämie für dieses Privileg. Anstelle der Verwendung eines stop-loss-order, die auf einen regelmäßigen Austausch, ein Halter kann reduzieren Ihre Verluste von einem Kursrückgang mit options-Kontrakte.

Mit Bitcoin Handel derzeit in der Nähe von $6,730 Ebenen, ein $6.000-put-option Vertrag läuft in 27 Tagen kostet $440. Wenn Bitcoin fällt von $5.000, dieser investor würde dann in der Lage sein, um einen Verkauf zu machen für den vorher festgelegten Preis von $6.000, was einem Netto-Verlust von nur $170.

Investoren neigen dazu, zu erwägen, diese Strategie Versicherung. Wenn der Preis des Bitcoin nicht unterschritten 6.000 USD strike-Preis, den der investor bezahlt, 6,5% premium-für nichts. Ihr Kopf, auf der anderen Seite, wurde reduziert von $440, obwohl es nach wie vor unbegrenzt.

Optionen bieten eine fast endlose Begrenzung der Anlagestrategien

Die Tatsache, dass eine call-option hat der Käufer eine unbegrenzte Kopf — und im Gegensatz zu futures-Kontrakten nicht zwangsweise liquidiert, während die Handels — sollte eine ausgezeichnete Anreiz, fördert die retail-Trader verwenden ihn Häufig.

Zusätzlich zu den grundlegenden Methoden, die oben beschrieben, es gibt viel mehr Optionen-Handel, inklusive Strategien zu kombinieren, die verschiedenen strikes und Laufzeiten. Institutionelle Trader schon lange nutzen Sie diese Instrumente und dies ermöglicht es Ihnen, sich Zeit zu nehmen-Bildschirm und bereiten Sie für verschiedene Investitions-Szenarien durch Absicherung Ihrer Positionen.

Die Ansichten und Meinungen hier sind ausschließlich die des Autors und nicht notwendigerweise die Ansichten der Cointelegraph. Jede Investition und Handel bewegen birgt Risiken. Sie sollten führen Sie Ihre eigene Forschung bei der Entscheidung.

Source: cointelegraph.com

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