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Portfolios mit Bitcoin Zuordnung zu Übertreffen Traditionelle Anlagen


Bitcoin (BTC), die besten Performance asset des Jahrzehnts laut einem aktuellen Bericht Cointelegraph und Anfang dieser Woche Morgan Creek Capital CEO, Mark Yusko, sagte, dass jedes investment-portfolio sollte über mindestens 1% der Bitcoin-Allokation.

Yusko machte die Kommentare in einem interview mit Max Keiser auf der Keiser Bericht, veröffentlicht am Jan. 30. Keiser auch darauf hingewiesen, dass portfolios mit einer 1% Zuweisung zu Bitcoin haben auch besser als fast alle anderen Investitionen der vergangenen fünf Jahre.

In den vergangenen 6 Jahren, die aufgrund Ihrer volatilen Natur, viele Anleger haben Vorteile von Bitcoin ist große Kursbewegungen. Also, es wurde vorgeschlagen, dass eine diversifizierte crypto-portfolio bietet nicht die Vorteile, die ein Anleger erwarten konnte, von der Anwendung der traditionellen Diversifikation Prinzipien.

Bitcoin ist eine hohe Volatilität ist oft interpretiert als ein unzumutbares Risiko für traditionelle Anleger und es wurde zu einem der zentralen Themen der Verhütung niedergelassenen Wertpapierfirmen aus wenn man es als eine konsequente Investition Fahrzeug. Jedoch, die Volatilität ist einer der wichtigsten Gründe für Bitcoin zu erzeugen in der Lage phänomenale Gewinne für die Anleger.

Dennoch sehen wir uns weiter in die Materie und für diejenigen, die schauen, um den Vorteil von Bitcoin ist Verhalten, ohne dass sich das Risiko durch die Volatilität werden wir analysieren, wie verschiedene Investitionen Körbe aus Bitcoin und traditionelle Vermögenswerte wie Aktien und US-Staatsanleihen führen.

Kryptogeld-Markt die tägliche übersicht. Quelle: Coin360

Definition diversifizierte Investition Körbe

Um zu bestimmen, ob diversifizierte crypto-portfolios bieten eine Rendite, die über der durchschnittlichen produziert von traditionellen Märkten, aber auch nicht aussetzen Investoren auf unhaltbare Niveaus von Risiko ist, haben wir analysiert, die Diversifizierung macht der traditionellen Aktien-Indizes (S&P 500 und Nasdaq-Composite), und der Treasury-Bill (10-Jahres-Staatsanleihen) im Vergleich zu den Investitionen nur in Bitcoin oder in einem Bitcoin-indiziert Vertrauen wie die Graustufen Bitcoin Trust (AGB).

Wir definierten die folgenden Investitionen Körbe:

  • Korb Nº1: 50% des Bitcoin und der S&P 500;

  • Korb Nº2: 50% des Bitcoin und die Nasdaq;

  • Korb Nº3: 50% des Bitcoin und T-Bill;

  • Korb Nº4: 33% eines jeden Index (S&P500 und Nasdaq) und 33% der Bitcoin;

  • Korb Nº5: 33% des Bitcoin, S&P500 und T-Bill;

  • Korb Nº6: 33% des Bitcoin, Nasdaq und T-Bill;

  • Korb Nº7: 25% der Assets (BTC, S&P500, Nasdaq und T-Bill).

Die Analyse der Periode von Jan. 2017 bis Dez. 2019, Bitcoin allein bot die beste kumulative Rendite (293%) von allen investment-Optionen. Das asset wurde, gefolgt von einer 270% Gewinn aus dem Graustufen-Bitcoin Vertrauen.

Aus einer risikoadjustierten Perspektive, Bitcoin zeigt eine 0.98-Verhältnis und Graustufen-a 0,67-Form-Verhältnis – als niedrige Werte – das bedeutet, die Anleger zu viel Risiko für die Rücksendung bekommen Sie von der Investition in diese beiden Vermögenswerte.

Januar 2017 Dezember 2019 Kumulierte Return für Bitcoin und Graustufen Bitcoin Vertrauen

Diese beiden Objekte werden als Referenz investment-Optionen, die beim Vergleich der performance der diversifizierten Investitions-Körbe.

Diversifizierung basket-performance

Blick auf die kumulierten Renditen für jeden Korb, den wir schließen, dass Korb Nº2 (bestehend aus 50% Bitcoin und 50% Nasdaq Composite) bietet die beste Investition option (222%) für die sample-Periode. Dies wurde gefolgt durch den Korb Nº1 die sich aus 50% Bitcoin und 50% S&P 500.

Die drittbeste Möglichkeit besteht darin investiert zu 33% in den einzelnen Aktien-index (S&P 500 und Nasdaq Composite) und 33% in Bitcoin (Korb Nº4), was eine um 192% kumulative Rendite. Von einem rein Rendite-basierte point-of-view -, alle die vielfältigsten Optionen geben Investoren ein schlechter Durchführung-Strategie investiert ausschließlich in Bitcoin oder Graustufen-s AGB Sicherheit.

Interessanterweise sind die schlimmsten kumulative Rendite der Körbe ist der eine mit mehr Diversifizierung (Korb Nº7). Dieser Teller Bestand aus 25% der Assets (BTC, S&P500, Nasdaq und T-Bill) und ein 164% zurück.

Wir könnten versucht sein, zu bestätigen frühere Berichte unter Berufung auf das fehlen von Wert in diversifizierten crypto investieren, aber um zu erreichen, dass die Schlussfolgerung, würde man analysieren muss, um die Risiko-adjustierte performance mithilfe der Sharpe-ratio. Dies würde es ermöglichen, einen investor zu erfüllen Risikoaversion Ebene.

Januar 2017 Dezember 2019 Kumulierte Rendite für jede Anlage Korb

Die Daten zeigen, dass 5 der 7 verfügbaren diversifizierte Körbe bieten eine bessere risikobereinigte performance als die Investition in entweder Bitcoin oder Graustufen-s (AGB) zu Vertrauen. Darüber hinaus ist die beste option ist zur Verfügung gestellt durch den Korb Nº4 die eine 1.32 Sharpe-ratio und besteht aus Investitionen um 33% in den Indizes und die restlichen 33% in Bitcoin. Die Optionen, bestehend aus 50% Bitcoin und 50% der anderen Aktien-Indizes bieten auch akzeptabel Sharpe-ratios auf 1,20 und 1.14.

Sharpe-Ratio für jedes Diversifizierte Anlage Korb

Diversifizierung macht für Investoren

Es ist erwähnenswert, dass, um die Entwicklung dieser Analyse Wochenenden und Urlaub zurück genommen wurden aus der Stichprobe zu konstruieren diversifizierte portfolios wie Aktien-Indizes werden nicht gehandelt, in diesen Tagen, im Gegensatz zu den kryptogeld Markt, die immer geöffnet ist.

Trotz, dass die Anpassung, die Analyse zeigt die Vorteile der Anwendung der traditionellen Diversifikation Prinzipien in der crypto-Raum.

Freu mich schon, haben Investoren die chance, um die Vorteile von high-gain-Vermögenswerte wie Bitcoin und offset-Ihr Risiko der Exposition durch die Investition in traditionellen Aktien-Indizes zu generieren überlegene Leistung.

Die Ansichten und Meinungen hier sind ausschließlich die des Autors und nicht notwendigerweise die Ansichten der Cointelegraph. Jede Investition und Handel bewegen birgt Risiken. Sie sollten führen Sie Ihre eigene Forschung bei der Entscheidung.

Source: cointelegraph.com

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