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Bitcoin Momentum-Investieren — Kaufen Dump, Verkaufen Sie die Pumpe Arbeiten?


Diese Woche als Aktien-Märkte brachen auf der ganzen Welt, die Bitcoin (BTC) Preis auch angesichts einer deutlichen Korrektur. In der vergangenen Woche Bitcoin-Preis fiel $1.500 und derzeit trades bei $8,454, ein neues vier-Wochen-tief.

Seit Beginn des Jahres die Bitcoin und die meisten altcoins zeigte einen beeindruckenden Preisanstieg führende Analysten darauf hin, dass ein bull-run wurde brauen für 2020, eine Idee, die nun herausgefordert durch die aktuellen pull-back.

Wie wurde die norm, auf der einen Seite gibt es bullish-Enthusiasten mit dem Ziel für sky-hohe Bewertungen; auf der anderen, es gibt mehr konservative Analysten die Fragen nach der Tragfähigkeit der crypto. Die starken Schwankungen und explosive Verhalten der crypto-Markt ist, was macht Sie zu einer attraktiven Investition option, wenn im Vergleich zu anderen Vermögen, sondern die Unentschlossenheit der aktuelle Markt zwingt auch die Anleger erweitern Ihre Strategien und passen Sie Sie Häufig.

Kryptogeld Markt wöchentlichen übersicht. Quelle: Coin360

Eine Strategie auf der Grundlage dieser Begründung ist die momentum-investing. Als Auffrischung: Ein momentum-Strategie besteht aus der Analyse der täglichen Renditen für eine Anlage (z.B. cryptocurrencies, Aktien, Indizes, etc) und die Zuweisung der schlechtesten und den besten Darsteller in die Körbe.

Ist die Strategie gefunden, um lukrativ sein, auf den traditionellen Märkten, wo Investoren kaufen mit der besten Leistung Körbe und verkaufen (short) die schlechtesten Körbe oder einfach ausgedrückt, Sie sind bullish auf die vergangenen Gewinner und pessimistisch in Bezug auf die Vergangenheit zu den Verlierern.

Als eine Variante von der ursprünglichen Strategie, eine individuelle asset ausgewählt werden kann, wie die besten/schlechtesten Vermögenswert, Tag anstelle von Investitionen in die Körbe. Nach dieser Methode, ein investor würde das abrufen von täglichen Daten für die best-und worst-performing asset, halten Sie ihn für 1 Tag, dann verkaufen Sie für einen Gewinn auf den folgenden Tag.

Die Momentum Strategie für die top-50 cryptos

Wie bereits berichtet von Cointelegraph, Forschung auf kryptogeld-Preis-Aktion gefunden, dass die Anwendung einer momentum-Strategie auf die top-20-Währungen auf dem Markt war rentabel, wenn ein investor kaufte die besten Performance-Währung anstelle der schlechtesten Währung jeden Tag.

Durch die Ausweitung der Stichprobe auf die top-50 Währungen in den Markt, Investoren erkunden können sogar größere Schaukeln vom unteren Markt-mit einer Kappe bedeckten Münzen anbieten können, dass Investoren eine höhere Rendite, aber auch machen einen zu einem höheren Maß an Risiko.

Nach der Ermittlung der täglichen Gewinner und Verlierer aus den top-50, gehen wir davon aus, dass ein investor hält jede crypto für 1 Tag kauft, dessen Schlusskurs an diesem Tag und verkauft ihn am nächsten Tag zum Schlusskurs.

Überraschend, Anleger mit dieser Strategie täglich ab dem 1. Januar 2019 Februar 23, 2020, würde einen Gewinn erzielen, anstatt durch den Kauf der schlechtesten Leistungen, die Währung — das ist das Gegenteil zu den traditionellen Märkten. Ein Anleger erzielt eine kumulierte Rendite von 367% durch den Kauf der schlechtesten Leistungen cryptocurrencies (Kauf der Verlierer) in diesem Zeitraum.

Jedoch, wenn Sie die Buchhaltung für eine Transaktion Kosten von 0,1%, um zu reflektieren, eine echte Investition-Szenario die kumulierten Renditen dieser Strategie reduziert sich auf 284%. Auf der anderen Seite dieser Strategie, ein investor, kauft mit der besten Performance cryptocurrencies und verkauft Sie am nächsten Tag bekommt eine hohe negative Rendite für diesen Zeitraum – das Gegenteil zu dem, was gefunden wird in die Bestände.

Von einer annualisierten Sharpe ratio Perspektive, das heißt, die Rendite ein investor erhält für sein Risiko, den Kauf der Verlierer-Strategie bietet eine gute option als die Sharpe-ratio 1,78, wenn keine Transaktionskosten berücksichtigt. Wenn diese ins Spiel kommen, natürlich, die Sharpe-ratio reduziert sich auf 1.22. Eine Sharpe-ratio unter 1 ist unter Berücksichtigung sub-par, während über 1 es ist als ein vernünftiges Ergebnis.

Die cryptos am besten abgeschnitten und das Schlimmste?

Wie in den top-20 Szenario, Bitcoin, Ether (ETH), XRP, Bitcoin, Bargeld (BCH) und Binance Münze (BNB) selten erscheinen wie die tägliche worst-performing cryptos. Kleinere cryptocurrencies wie Synthetix Netzwerk-Token (SNX) sind sehr volatil und erschienen mehr als 40-mal als die schlechtesten und der besten Leistung crypto an verschiedenen Tagen.

Darüber hinaus, während dieser Zeit beobachtet, Crypto.com Münze (CRO) und Bitcoin Diamond (BCD) Folgen, wie diejenigen, die mit den meisten negativen Erscheinungen — 32 und 23-mal, jeweils.

Top-50-momentum-investing, und ein tiefer Blick ins Jahr 2020

Mit Blick auf die ersten anderthalb Monate des Jahres 2020, die ein investor beschäftigen, die den Kauf der Verlierer-Strategie, die während dieser Zeit erzeugt hätten eine kumulative Rendite von 160% (keine Kosten) und von 150%, wenn die Bilanzierung der oben genannten Transaktion bewerten.

Aus einer Risiko-adjustierten performance-Sicht den Kauf der Verlierer-Strategie bietet eine großartige alternative für Investoren mit einer Sharpe-ratio von 3.95 (keine Transaktionskosten) und einer Sharpe-ratio von 3.25 bei der Buchhaltung für die Kosten der Transaktion.

Das Verhalten während der letzten 7 Tage (von Feb. 17 – Feb 23)

Während der letzten 7 Tage von dieser Analyse zu integrieren, und die jüngsten Reaktionen, die wir gefunden, dass die Strategie ergab sich eine sehr geringe kumulative Rendite von 0,66%, wenn die Transaktionskosten wurden nicht berücksichtigt. Bei der Bilanzierung der Transaktion rate, die kumulierte Rendite wird negativ -0.74%.

Kaufen Sie die top-50 ist eine bessere option für Investoren

Zugrunde liegenden Marktes Veränderungen wie die zunehmende Liquidität von top-Münzen verringert einige der Risiken, die mit Dynamik zu investieren. Jedoch, wie es mit kleineren capped cryptocurrencies -, Liquiditäts-Probleme können immer noch auftreten, aus der Anwendung dieser Art von Strategie, wie einige der Währungen, die in der Analyse möglicherweise nicht ausreicht, kaufen oder verkaufen Lautstärke für Investoren leicht betreten und verlassen Positionen.

Freuen uns, die Erweiterung der momentum-Strategie auf die top-50 cryptocurrencies gibt Investoren eine größere kumulative Rendite und bessere Risiko-adjustierte performance. Darüber hinaus werden die Schwankungen zu Beginn des Jahres immer noch eine attraktive option für die Zukunft, unterstützt durch konsistente Renditen über verschiedene Zeiträume. Doch Anleger sollten sich bewusst sein, dass die beste Strategie kann von Zeit zu Zeit variieren und entsprechend anzupassen, wie wir gesehen haben, von der letzten 7 Tage verschieben.

Die Ansichten und Meinungen hier sind ausschließlich die des Autors und nicht notwendigerweise die Ansichten der Cointelegraph. Jede Investition und Handel bewegen birgt Risiken. Sie sollten führen Sie Ihre eigene Forschung bei der Entscheidung.

Source: cointelegraph.com

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